本片讲述了辛亥革命时期的上海爱国武师霍振山何大川携手烧毁大烟馆引来斧头帮追杀何大川为助义兄霍振山脱困被杀二十年后的霍振山在上海开起武馆发扬中华武术并寻找何大川的后人面对黑市拳庄的挑战霍振山击败对手却拒绝领取赏金让赶来观战的石头心生敬意而大弟子黄锦鹏却暗中勾结拳庄老板害死师傅石头和黄锦鹏在比武中发现彼此身世竟是何大川失散多年的孩子二人携手击败了拳市经理铲平了黑市拳庄