时光飞逝物换星移关外神鹰霍飞腾之子山野大藏带着师傅临终嘱托从东瀛来到中原在济南城约战了白三空为达到不可告人的目的白三空将计就计利用和大藏的比武诈死一段悲痛之后外孙方宝玉决心努力学武为外公报仇于是前往渤海之滨面见紫衣侯途中却被白水宫的王大娘抓住酒楼外天真聪明的宝玉施计让第一次来到岸上看什么都好奇的奔月救了自己经历了偷马等两人渐生情愫
武林豪杰们为了各自的目的都来到了渤海之滨面见退隐江湖的天下第一剑客的紫衣侯与宝玉走散的王巅之女珠儿在一座破庙中遇到了无意间被一小孩刺伤的大藏一路相处下来两人渐渐有了说不清的感觉
五色帆船上脱尘献上汗血宝马希望紫衣侯能够去大宛国当国师被紫衣侯一口拒绝；青木堡少主木郎神君向紫衣侯求取解药也被拒绝；只有黄河狂侠王巅几经劝服了紫衣侯为中原武林和大藏比武最终大藏因下盘不稳中剑落入大海
见过白三空书信的紫衣侯收留了方宝玉后一行人悄悄潜回侯家老宅宝玉不满紫衣侯对待自己的方式偷偷逃走了任性倔强的奔月也随之一同离开
对脱尘一见钟情的木郎从李子原等人手中解救了脱尘二人一同赶回青木堡被白水圣母搭救的大藏得知白水宫即将袭击青木堡便风尘仆仆赶来原来在赶往渤海之滨的途中大藏与木郎已经建立了兄弟般的感情
离开渤海之滨后珠儿跟踪王巅被发现侥幸逃脱后的她遇到了大藏兴奋不已大藏仍旧不放弃师傅寻找中原名剑的嘱托约战赤松道长而此时隐藏在幕后的白三空与伪君子王巅商议设计让赤松败于大藏手下交手后大藏虽然杀了赤松可是仍没有拿到赤霄宝剑而且也身受重伤武林正派人士前来追杀大藏白水圣母再次搭救了他看着昏睡中的大藏假扮白水圣母的白艳烛情不自禁地忆起过往和霍飞腾的相识
发现有人跟踪紫衣侯决定并分两路由紫衣侯引开敌人稍候在关外与宝玉奔月汇合解开宝玉的身世之谜途中宝玉奔月在危难之际被酒肉池林的金祖扬搭救
关外草棚内李子源乘金祖扬和宝玉不在把奔月给虏走为救奔月宝玉在金祖杨的指点下练就了盖世神功
大藏和珠儿假扮道人潜入白云观准备将木郎和脱尘救走却被武当众人围住珠儿施计让众人脱险自己却被逮住王巅让女儿为他卧底在大藏身边遭到拒绝便下在珠儿体内种下了蛊惑
奔月在被带往白云观的途中被晴天大师所劫为救奔月宝玉追至少林就在此时少林晴空大师被白三空所杀并嫁祸于武当白水宫再次攻打青木堡大藏脱尘木郎又一次被擒并且暂时加入了白水宫为救珠儿大藏决定再上白云观白水圣母也同意协助
众豪杰为选取新的武林盟主齐聚白云观为缓解各方矛盾最终决定由方宝玉出战大藏这一切也正是白三空王巅等人一手策划的然而这一战让珠儿和大藏宝玉和奔月几位年轻人的感情陷入了无法收拾的僵局王巅却登上了武林盟主之位一些迹象让紫衣侯金祖杨开始怀疑白三空和王巅等人
为救受伤的大藏和中毒的珠儿紫衣侯和白水圣母宝玉和大藏暂时放弃了过往的恩怨宝玉带着珠儿去解毒金祖杨提醒解毒后珠儿将失去记忆珠儿害怕忘记大藏偷偷逃走了王巅表示要号令武林人士剿灭魔教白水宫危难在其紫衣侯在女儿奔月的请求下留下来与白水圣母等共同迎战一场激战后大藏和木郎已经与大伙走散了圣母和紫衣侯等人被逼进入沉香谷为救脱尘和奔月紫衣侯圣母严重受伤紫衣侯的温情让白艳烛感动决定揭开面具
为找到珠儿的宝玉在白家老宅遇到了木郎对他产生了怀疑一路跟踪发现木郎竟是朝廷的鹰犬木郎摆脱不了宝玉便对他下毒手逃亡中的宝玉在沙漠中遇到了迷路的脱尘和奔月奔月见到宝玉两人既兴奋又因白云观上的事情仍不能释怀走出沙漠后三人发现到处都是抓捕宝玉的通缉令宝玉说出木郎的真正身份脱尘并不相信直到三人被擒脱尘悲痛欲绝
木郎威逼利诱宝玉效命朝廷为了奔月宝玉暂时同意了宝玉奔月出狱后遇到了受伤的白艳烛和紫衣侯同时也知道了自己的真正身世一时间难以接受紫衣侯就是自己的杀父仇人宝玉便带着奔月离开了他们在庵堂见到了已经失忆的珠儿和无意间发现珠儿而留下来的大藏四人相见不免又勾起了过往的恩恩怨怨就在此时奔月被木郎再次绑架了木郎给了宝玉三个月的期限拿白艳烛和紫衣侯的人头救奔月此时紫衣侯和白艳烛二人为寻找宝玉奔月前往了云南在酒肉池林宝玉金祖扬紫衣侯白艳烛再次相遇
为了寻找宝剑珠儿跟随大藏再次上路途中发现了李子原他们一路跟踪遇到了宝玉三人决定跟随白三空找到木郎救出奔月
感觉到木郎等人很快就要来到金祖杨紫衣侯和白艳烛决定前去寻找剑阁保护天下名剑
众人都齐聚到了传说中的罗雅古城为此所有恩怨都要在这里了结一战恶战就这样展开了千钧一发时刻木郎神君死在了心爱的女人的剑下脱尘也悲凉地自杀了大藏和宝玉面对二人原来是同母异父的亲兄弟心情复杂
三个月后宝玉大藏在剑阁前一场决斗没想到大藏的长光被宝玉砍断里面露出师傅左佐木次郎的遗书讲出了大藏的身世之谜
大藏终于将干将莫邪两把宝剑送回给了他的亲生父亲:霍飞腾远处看到这一切的宝玉和奔月高兴上路向未来奔去
